自從研究出「幣圈收租流」的投資組合之後，我個人主動投資密碼貨幣的部位就少很多了，理由是幣圈波動太大，而且二級交易市場全年無休，可能今天賺了一筆覺得很爽，結果睡一覺起來直接破產，相信經歷過 2017 年比特幣大跳水的人都知道我在說什麼。

說句坦白點的，散戶炒幣真的就跟賭博沒什麼兩樣。

相信經歷過幣圈大風大浪的資深幣民都懂這張圖的梗

如果不想賭博，但又想在牛市分一杯羹，該怎麼做？一開始我是想到 eToro 的自動跟投交易（跟投 = 複製高手的交易行為），看看有沒有機會當幣圈的戴夫，結果發現如果要在 eToro 跟單級別最高的菁英投資人，要付年均 2% 的資金管理費，跟傳統基金一樣無賴，不管有沒有賺錢都要付管理費，後來試用了區塊鏈新創 Bincentive 的跟投工具，體驗還不錯，跑 19 天的量化策略，BTC 本位就賺了 2.4%，撰文跟大家分享一下心得。

Bincentive 是什麼？

Bincentive 是一個可以讓投資人「跟投」投資專家量化策略的平台，在平台上你可以看到不同量化交易策略的歷史績效、風險係數、最低投資門檻以及該策略目前的訂閱人數，畫面非常直觀，如下圖所示：

等等，量化交易是什麼？為什麼我要投？

量化交易是指借助現代統計學和數學的方法，利用自動化的程式來進行交易的一種投資方式，而量化交易最大的好處，就在於有策略地幫你停利與停損，在牛市可以讓你賺錢，而在熊市不至於讓你虧太多（甚至可能會小賺），不信嗎？看數據最準，下圖是 2017 年底～2018 年底不同密碼貨幣基金的成績：

不同加密貨幣基金與比特幣報酬率比較-1。資料來源

不同加密貨幣基金與比特幣報酬率比較-2。資料來源

如果把比特幣當作是大盤，那這段期間大盤的績效就是 -72%，同期間其他密碼貨幣幣基金的績效中位數是 -46%，而量化基金一支獨秀，績效中位數達到了 8%，這聽起來並非多了不起的數字，但注意，這是在經歷過 2017 年底比特幣大跳水的成績，如果對比傳統金融世界，這就好像有一檔基金經歷過 2008 年金融海嘯還賺錢一樣，神奇吧！

這就是量化基金的迷人之處，在金融最為發達的美國，量化交易已大行其道，佔據了 70% 以上的股市成交量，量化交易就是未來的趨勢。幣民們不要再賭博了，來被動投資量化策略，牛市賺錢熊市保本，不好嗎？

Bincentive 的跟投如何運作？

Bincentive 的跟投方式是透過一種名為「類去中心化應用程式（Q-DApps）」完成的，Q-DApp 會去偵測投資專家的交易行為，並發送訊號到跟投用戶的交易所，並透過 API 做出一模一樣的交易。

透過這個方式，投資專家就可以保留其交易策略的知識產權，而跟投用戶則可以保有他們帳戶資金掌控權。

在 Bincentive 跟投有什麼好處？

筆者詳細閱讀過 Bincentive 的白皮書，寫得有點複雜，但 model 令人驚艷，我直接幫大家進行白話翻譯：

有賺錢才抽成

投資人只有在賺錢時才需付「績效費」給投資專家，有兩種付費方式 ：固定費用制以及分潤制。一開始跟投時，投資人必須先存入一部分 BCNT（Bincentive 的官方代幣） 做為保證金，如果之後有賺錢，就直接從保證金裡面扣除應付的績效費，多退少補，沒賺錢的話就分毫不收，保證金全數退還。

聽起來有點複雜，我們實際看一下例子。

小明看上了一支量化交易策略，跟投規則如下：

• 策略最低跟投金額 = 100 ETH
• 保證金 = 10% * 跟投金額
• 績效費= 15% * 收益

小明決定投 100 ETH，所以他繳交了等值 10 ETH (100*10%=10) 的 BCNT 作為保證金，三個月後小明決定撤回資金，而這段期間該交易策略幫他賺了 8%，所以收益就是 8 ETH ( 100*8% =8)，投資專家抽其中的 15% 作為手續費，也就是 1.2 ETH (8*15%=1.2)，所以投資人會拿回等值 8.8 ETH 的 BCNT 代幣（10–1.2=8.8）。

假設這段時間交易策略幫他狂賺了 70%，那手續費就會變成 10.5 ETH (100*70%*15%=10.5)，剛好超過保證金一點點，所以投資人就必須追繳等值 0.5 ETH 的 BCNT 才能補足費用。

如果賠錢呢？那保證金就全部還你，半毛都不收，很佛心吧！

如果擔心 BCNT 價值會波動，平台也提供另一種代幣 MST 作為支付的工具，MST 等同於美元的價值，但是它僅供 Bincentive 平台使用，並非可交易的虛擬貨幣。投資專家可以決定要接受 BCNT、MST 或兩者都收。

（可能會有讀者問那 Bincentive 賺什麼？平台與交易專家拆帳，抽 30% 的績效費作為收入）

可隨時撤出資金

如果投資人想在量化交易策略的合約到期前撤出資金，完全不收任何違約金及額外費用。

資產安全

跟投會員的資產都在自身交易所帳戶，Bincentive 跟投資專家都不能動會員的資產，因為交易所的 API 權限僅限交易，無法提領。

交易績效不能唬爛

一但上架交易策略後，投資專家的交易績效都會被智能合約紀錄在區塊鏈上，一切公開透明、不可篡改，所以投資人可以放心不會被唬爛。

安全可信賴

Bincentive 的智能合約通過了第三方智能合約審計公司漫霧(Slow Mist)的審核標準，安全係數很高。

具體步驟

Step1: 先到 Bincentive 註冊帳號，我的邀請碼是 dj35opj6，用我的邀請碼註冊的話：

• 跟投滿 7 天，可以得到 200 BCNT
• 跟投滿 30天，可以再得到 500 BCNT

如果覺得這篇有幫到你的話可填入我的邀請碼。

Step2: 接下來點選上方的「購買 BCNT」，購入等值於投資金額 10% 的 BCNT 作為保證金，現在 1 BCNT = 台幣 1 塊，也就是說要投資 2 萬台幣的話，請先購買 2000 顆 BCNT（BCNT 的用途下面會解釋），除了官方網站，你也可以到 MAX 交易所買幣。

Step3: 接下來點選上方的「策略中心」，選擇自己想要的策略，如下圖：

這邊有三個專有名詞：損益率、最大回撤以及夏普比率，白話文解釋如下：

損益率：目前量化策略的報酬率，也就是從執行到現在賺了多少%

最大回撤率：是指策略執行到現在，投資淨值從最高點開始回落到最低點的幅度，該指標通常用來衡量投資商品的抗風險能力，數值越大風險越高。

夏普比率：投資組合每承受一單位總風險，會產生多少的超額報酬，數值越大，代表承擔風險的 CP 值越高，越容易有超額報酬。

綜合以上所述，我們應該選擁有「高損益率」與「高夏普比率」，「低最大回撤率」的交易策略，筆者選擇了圖中的 F2 Strategy，讀者可以自己選擇想要的交易策略。

Tips: 策略中心預設是以密碼貨幣為本位，如果你想改成美元本位，可以在右上角作切換。

Step4: 這邊可以看到量化交易策略的歷史績效、風險係數、最低投資門檻以及該策略目前的訂閱人數，如果滿意的話就按右上角的「跟投」。

Step5: 這邊會需要先上傳交易所的 API，因為筆者選的是 BitMEX 的量化交易策略，所以上傳的是 BitMEX 的 API，點選「教學」按鈕有詳細的圖文介紹教你怎麼取得 API Key & Secret，這邊就不贅述了。

Step6: 接著就是決定跟投的金額，筆者決定跟投 0.1 BTC，然後要繳交等值跟投金額 10% 的 BCNT 作為保證金，換算就是 3343.06 顆 BCNT。停損比率就是虧到多少 % 時，你會決定放棄這擋策略，這算是一個保險機制，避免量化交易策略讓你虧太多，筆者是選擇 30%。

Step7: 接下來等個 5 秒鐘，就會出現以下畫面，恭喜你！你已經成為了幣圈戴夫，準備躺著賺錢囉！

Step8: 跟投之後，如果量化策略有幫你下單，你都會收到信件通知，也可以到 Bincentive 官方網站隨時查看策略執行的狀況。

下圖就是筆者跟投另一擋基金的績效，跑 19 天就有 2.4 % 其實很不錯，相當於一個月有超過 3% 的收益，這是以 BTC 為本位的績效，如果 BTC 有漲上去，那美元本位就會更高了。

結語

總結一下在 Bincentive 跟投的好處：

• 有賺錢才分潤，沒賺錢不用給錢
• 最低跟投起跳金額只需 100 美金
• 可隨時撤出資金，沒有流動性風險
• 平台幫你把關有品質的量化策略

以前都覺得自己玩幣是在賭博，現在感覺踏實多了。如果你不是專業投資玩家，筆者非常推薦這種懶人型的投資方式，既不用盯盤也不用研究一拖拉庫的技術分析理論，全部交給頂尖的量化交易高手處理就好；如果你是量化交易高手，也可以來這邊上架交易策略，既可以累積名聲又能多賺錢，現在 Bincentive 會不定期舉辦 HatchQ 交易競賽，有興趣不妨去試試身手。

《Benson》授權轉載