FTX—BitMEX 最懼怕的競爭對手

本文修訂於 2019/7/30 ,更新了 FTT上幣後表現,好奇的人請直接往下滑。

自從把大部分資金拿去 Bitfinex 放貸之後,我就很少主動購買密碼貨幣了,理由是我自己開發了一套年化報酬率上看 25~35%、極度適合懶人的投資組合,這個投資組合有三個特色:

  1. 懶:不用一直盯盤,只要放著就會自己生錢
  2. 簡單:只需掌握大原則即可,不需要會任何技術分析
  3. 穩:風險相對可控,且本金可在短時間贖回

這套投資組合的核心原則就是盡可能以空倉去賺 USD 或 USDT,所以除非觀察到什麼強到突破天際的項目,不然我是不會進場投資的,而我今天要介紹的項目,就是我認為 2019 年目前為止最值得關注的項目——FTX,這個項目強到我願意解 30% 投資組合中的資金去投資,廢話不多說,現在就來介紹項目。

FTX 是什麼?

FTX 成立於 2019 年 4 月,是一間專注於密碼貨幣衍生品(crypto derivatives)的交易所,提供合約交易、槓桿代幣以及場外交易等服務,目前 FTX 每日交易量已經突破了 1 億美金,純以交易量而言,這已經是頂級二線合約交易所的量體,但 FTX 不過才成立三個多月,可說是超級新秀。

你可能會想問,現在一堆交易所都用機器人刷量,FTX 的交易量會不會也是假的?我可以很肯定地告訴你,FTX 的交易量是真的,因為 FTX 的創辦團隊就是幣圈鼎鼎大名的 Alameda Research,他們是全世界最大的密碼貨幣流動性供應商和造市商,Alameda 的每日交易量達到 6 ~10 億美金,相當於前 5 名交易所的總和,現在排名前 20 名的交易所(包括幣安、OKEX、火幣等巨型交易所)都有委託 Alameda Research 為其用戶提供交易流動性。

還記得前陣子幣安突然出現的 7500 顆 BTC 賣單嗎?這個超大量的賣單在半小時之內就被消化完畢了,其背後的功臣正是 Alameda Research ,連幣安的老闆 CZ 都特別發推特點名感謝 Alameda Research,其在幣圈的影響力可見一班。

CZ 特別點名感謝 Alameda Research

除此之外,Alameda Research 也是世界頂尖的量化交易團隊,在 BitMEX 的盈利排行榜中,Alameda 就佔據了排行榜前 10 中的第 3 名跟第 6 名,這 2 帳號加起來獲利接近 7000 顆 BTC ,然而作為全世界最大的密碼貨幣流動性供應商, Alameda 不可能只有這 2 個帳號,這僅是檯面上他們賺得的數字。

Alameda Research 包辦了 BitMEX 盈利排行榜的前兩席

不僅如此,Alameda 也是公認最強的交易所數據研究團隊之一,Alameda 憑藉著其強大的交易數據監測系統,在七月初發佈了交易所真實交易量的排名報告Forbes 也對此報告進行了報導,該報導在 12 小時之內就衝到了 Forbes 官網的首頁, 隨後 CZ 也於 Twitter 轉發了這個報導。

CZ 轉發 Forbes 對於 Alameda 真實交易量報告的報導

看到這裡,你應該可以充分感受到 FTX 背後的團隊有多牛,憑藉著 Alameda 強大的資源,FTX 將會是一個自帶幣安+OKEX+火幣+BitMEX 交易深度的超強交易所,不信嗎?看看下圖 FTX 的 BTC /USD 合約交易對吧!

買 360 顆 BTC,僅僅只滑價 0.45 %,且買賣價的 spread 還不到 0.1%,這樣的交易深度,就問你服不服?

FTX 的團隊背景

FTX 的成員來自華爾街量化基金以及科技巨頭,包括 Jane Street、Optiver、Susquehanna、Google、Facebook 等,團隊在金融衍生品方面有非常豐富的經驗。創辦人兼 CEO Sam Bankman-Fried 是一個 MIT 物理系畢業的天才,Sam 從 MIT 畢業後,先是在 Jane Street 工作了 3 年半,然後在 2017 年 10 月創辦了 Alameda ,只用了短短不到一年的時間,就成為了最大的密碼貨幣流動性供應商之一,簡直是神人中的神人。

大家可能不知道 Jane Street 有多牛,我幫大家科普下, Jane Street 是華爾街最神秘的量化交易公司 ,公司的日均交易量是 130 億美金。他們「暑期實習生」 2 個月薪資是 25K USD,換算年薪是 150K USD(光實習生的薪水就比很多台灣中小企業的 CEO 還高),而他們正職的交易員年薪是 200K USD 起跳,其面試是出了名的難,比 Google 還難進, 而 FTX 的團隊就充滿了這樣的怪物,光就這個超硬底子的團隊背景,我說 FTX 是 2019 年最值得關注的項目,絕對不是唬爛的。

FTX 的優勢

讀者或許會好奇,市面上已經有幣安、火幣、OKEX、Coinbase、Bitfinex 這種巨型交易所,在頭部效應越來越明顯的狀況下,FTX 這個時候才選擇進入市場,不會太晚嗎?真的打得贏這些巨頭嗎?

答案是肯定的,因為FTX 的定位是「密碼貨幣衍生品交易所」,而單純的現貨交易跟衍生品交易完全是兩回事,傳統巨頭在現貨市場是老大,但在衍生品交易市場卻沒有多少優勢,因為衍生品交易牽涉到設計金融商品等專業,非常仰賴創始團隊的金融 DNA,像 BitMEX 的創辦人本身就是 trader 出身,這樣的 DNA 讓 BitMEX 得以設計出完善的期貨交易產品線,這也是為什麼 BitMEX 雖然 UI/UX 做很爛,行銷也普普通通,但卻能夠在衍生品交易市場獨佔鰲頭,遠勝幣安和其他對手的原因(幣安直到最近才開槓桿交易,完全被 BitMEX 甩了 N 條街)。

以衍生性金融商品的交易所來說,產品力以及交易流動性才是絕對的競爭優勢,而 FTX 兩者兼具,未來絕對會成為 BitMEX 強力的競爭對手。

Alameda Research 之所以會創辦 FTX ,實屬無奈之舉,根據 FTX 的中文版白皮書,FTX 其實是他們合作的交易所屢不聽勸的產物:

過去的一年半時間裡,作為全世界最大的數字貨幣衍生品交易做市商之一,我們在交易過程中發現現有的頭部合約交易所,存在許多問題。我們曾向這些交易所投遞數不勝數的白皮書,不計其數的反饋,然而問題依然存在,沒有改善。所以,與其期待現有頭部交易所採納我們的反饋、完善他們的產品和服務,不如我們自己打造一個能直接解決這些問題的、改變市場現狀的產品,FTX 因此誕生。

Alameda 選擇這個時候推出 FTX 是經過深思熟慮的,過去密碼貨幣市場並不成熟,現貨交易居大宗,但隨著市場逐漸成熟以及機構投資人的進場,更進階的密碼貨幣衍生品需求也逐漸興起,我個人非常看好他們能夠後發先至,成為密碼貨幣衍生品交易市場的一方之霸。

(FTX 在期貨產品上有諸多創新,礙於篇幅本文不會詳細介紹,有空我會再幫大家寫個科普文)

他們的平台幣 FTT 為什麼值得買?

答案很簡單,因為如果 FTX 有做起來,其平台幣 FTT 有機會成為下一個 BNB。根據 FTX 的白皮書,FTX 會定期回購 FTT 並燒毀,規則如下:

自 2019/7/29 日起,FTX會在每週一回購FTT,主要以FTX平台上的FTT/USD交易對形式回購,具體回購時間屆時會提前告知。所有回購的FTT都會被銷毀。FTX 會回購併銷毀下方等值的 FTT:
1. FTX 合約手續費收入的 33%
2. 風險保證金淨增量的 10%
3. FTX 平台其他手續費收入的 5%(其中1會是主要的收入來源,基本上可以看作FTX用收入的3分之1回購FTT)

這個過程會一直持續到銷毀的 FTT 達到總流通量的一半為止,只要回購持續進行,FTT 的持有者就會持續享受通縮所帶來的幣價升值,且回購的力道比幣安(手續費收入的 20%)還要來得大。

單純以現在的交易量來看,FTX 每天有 90M 的交易量來自合約交易,假設平均交易手續費是 0.025%, 那每天就會回購等值約 7.5 萬美金的 FTT,這還僅僅是初期而已,若交易量達到 BitMEX 的一半,那每天回購的 FTT 就會暴漲到 80 萬美金,由此可見 FTT 的升值潛力是非常巨大的。

如果你已經錯過了 2017 年的 BNB ,那千萬不要再錯過 2019 年的 FTT。

除了回購外,FTT 還有以下使用場景:

  1. 折抵合約交易的手續費
  2. 折抵場外交易的手續費
  3. 作為合約頭寸的抵押品(保證金)
  4. 作為 FTX white label 解決方案的支付工具

那麼,該怎麼買 FTT 呢?

有三個方法可以購入 FTT:

  1. 等上幣後在 FTX 購買 FTT (上幣時間:7/29 台灣時間晚上 10 點)
  2. 在 7/27 之前參與 FTT 預售:參與預售的人可以用 8 折買到 FTT(發行價 1 USD,預售價 0.8 USD),每人限購 1000 FTT,只鎖倉一個月,每日分批解鎖 3.3%。
  3. 在 7/27 之前參加優惠空投活動:如果你在 7/27 之前把錢打進 「 FTT 上幣專用錢包」,這筆錢將會被鎖定且只能用來在上幣後的 72 小時內購買 FTT,完成購買的話會額外得到 5% 的 bonus,通過此次空投活動購買的 FTT 將會被鎖倉一週。

聽起來很複雜,我直接給大家攻略:

  1. 如果你在 7/29 之後才看到這篇文章,那你只能買上幣後 FTT
  2. 如果你在 7/27 以前看到這篇文章,那你可以用 8 折價格購買預售的 FTT(購買上限 1000 FTT,鎖倉 1 個月,每日線性解鎖 3.3%),也可以把錢打進 FTT 上幣專用錢包享受 5% 空投優惠(無購買上限,鎖倉 1 週,非線性解鎖)

身為全球頂尖的造市團隊,FTX 團隊不太可能讓幣價低於發行價,我建議大家這 2 個活動(預售&空投)能參加就儘量參加,FTT 是一個長期通縮升值的幣,完全值得你等待。

購買 FTT 是需要經過 KYC 的,如果要參加活動請立馬手刀去過 KYC,以免向隅。

KYC 程序的居住地證明可以用「中文」的水電帳單或是電信帳單,資訊全部都填中文沒關係,他們有雇用懂中文的 KYC 人員,大約半天就過。

購買推薦連結(5% 手續費折扣)

如果你覺得這篇文章有幫助到你,而且你也想買 FTT 的話,可以透過筆者的推薦連結註冊成為會員購買 FTT,透過連結註冊的用戶將享有 5% 永久的交易手續費折扣。

上幣後幣價表現如何?(7/30 14:00 更新)

上幣後 16 小時, FTT 現價 1.76 USD,16 小時交易量 480 萬美金。

其實也沒什麼,就漲了 76% 而已。


台灣 FTX 粉絲 LINE 二群(8/6 更新)

LINE 台灣 FTX 粉絲二群也開囉!

 

LINE : Free Calls & Messages

 

Send free one-on-one and group texts to your friends anytime, anywhere! LINE is available for a variety of smartphone…

line.me

台灣 FTX 粉絲電報群(8/3 更新)

由於 LINE 群已達 500 人上限,所以開了電報群。

https://t.me/joinchat/IVXnbhTICmyfy7_JhLK9qA

台灣 FTX 粉絲 LINE 一群(7/27 更新,該群已滿)

由於本篇迴響熱烈,一夜之間 FTX 多了很多台灣的用戶,我跟官方人員已經喬好在年底前在台灣辦一場 FTX meetup ,屆時 Sam 也會出席,為了方便消息宣布我建了一個 LINE 群,歡迎有興趣的人加入。

 

LINE : Free Calls & Messages

 

Send free one-on-one and group texts to your friends anytime, anywhere! LINE is available for a variety of smartphone…

line.me

台灣 FTX 粉絲 Wechat Group(7/29 更新)

微信群也開張了,歡迎大家加入

(掃完條碼後,私訊該帳號「我要進台灣群」即可。)


《Benson Sun》授權轉載

閱讀恐慌症患者,除了睡覺超過10分鐘沒讀東西就很不安,只要有文字的東西都喜歡讀,包括餐廳菜單、食物成分標籤、路上廣告招牌,反正不管在何時何地,就是一定要找個東西來讀一讀,最喜歡的網站是維基百科(因為可

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